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疯狂抢筹!10万亿赛道将迎持续性政策利好?宁王狂拉700亿,一则传闻引爆?日本央行突然出手,恐慌消除?

券商中国07-07 16:23

今天市场的主旋律似乎是消除恐慌!
 
从整体来看,今天A股指数表现并不算强,但结构性机构相当突出。盘面上,储能、 太阳能 、新能车表现都非常给力。 宁德时代 一反最近的调整态势,一度狂拉近6%,市值大增近700亿元。从事件驱动来看,有头部券商传出了“捋顺价格传导,盈利能力逐季回升”的消息,宁王的逻辑可能要发生大变化。
 
与此同时,10万亿级别赛道——氢能源板块今天亦一反常态地大反弹。 中信证券 发布研究报告称,2022年下半年,氢能产业支持政策有望叠加,燃料电池示范应用城市群或继续扩容,政策力度不减。
 
国际上,日本央行也突然出手。据日本放送协会电视台(NHK)报道,日本央行6月赎回16.2万亿日元(约合1200亿美元)国债,规模创纪录。受此影响,日元稍有走强,日债大涨。那么,这是否意味着国际市场的恐慌情绪也会有所缓解呢?
 
宁王狂拉
 
应该说,今天注定就是汽车及相关产业链的行情。因为,一大早就有重磅利好出来。
 
据商务部网站消息,为进一步促进汽车消费回升和潜力释放,近日商务部等17部门印发了《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》(以下简称《若干措施》),从支持新能源汽车购买使用、活跃二手车市场、促进汽车更新消费、支持汽车平行进口、优化汽车使用环境、丰富汽车金融服务等入手,提出了多项政策措施。
 
今天,汽车板块迎来涨停潮。
 
当然,最有意义的还是宁德时代的大涨。该股摆脱前期调整态势,今天一度大涨近6%,市值狂涨近700亿元。
 
据某头部券商的信息,宁德时代有可能捋顺价格传导,盈利能力逐季回升。流传于各大投资群的一份研报这样写到:C大客户电池价格传导或将捋顺。此前市场担心公司和T客户之前涨价传导不畅,一定程度影响公司利润率回升,Q3和T客户涨价幅度有望达到20%+,捋顺公司大客户价格传导能力,打消市场对于公司盈利恢复能力的担忧。
 
宁德时代排产景气Q3高增。6、7、8月份排产全面走高,预计Q3单季度排产有望达到100-110gwh,因为疫情影响的锂电池需求和公司生产经营全面恢复,公司整体生产经营情况大幅向好,同时成本端除碳酸锂等少量环节存在不确定外,电解液、6F、铜箔、正极等成本线均已经出现不同程度的改善。
 
宁德时代估值具备高安全边际,看好业绩修复。公司经历短暂Q1业绩低谷,预计利润率将逐步回升,预计电池价格涨幅以及利润率回升将在Q2报表端得到印证,目前公司作为龙头企业对于23年估值仅有30X左右。
 
氢能源有望迎持续性刺激
 
除了前述之汽车、储能和光伏之外,今天还有一个能源细分赛道出现了异动,那就是号称市场规模将超10万亿的氢能源板块,该板块指数大涨近2%。
 
据中信证券研报,2022年下半年,氢能产业支持政策有望叠加,燃料电池示范应用城市群或继续扩容,政策力度不减。氢能行业发展进一步提速,交通领域的应用边界有望不断拓展,绿氢市场有望初具规模,关键材料的国产自主也有望冲刺“最后一公里”。该行认为,下半年产业链上有三大核心环节值得关注:交通领域氢能车产销量的加速增长及应用的拓展,绿氢市场规模的壮大,以及燃料电池、IV型储氢瓶等关键材料、装备的国产化新突破。
 
研报指出,2022年3月,《氢能产业中长期发展规划(2021-2035)》发布,对氢能在能源体系和产业中的定位、未来发展目标、应用场景都做出了详细规划,为行业发展带来新的动力。顶层设计落地后,中央及地方在各个维度的政策中对氢能的发展方向也有新的细化,政策仍在不断叠加,利好行业发展提速。同时,燃料电池示范应用城市群今年以来还在不断扩容。行业发展的政策东风依然强劲。
 
2022年以来氢能车销量同比增长强劲,预计下半年交通领域应用或有新突破。在示范应用政策的助推下,今年前5月全国燃料电池车产量累计已达到1200辆,销量同比增速达到3.5倍,后续随着产业链开工率的恢复及降本的推进,该行预计燃料电池车2022年新增量有望达到6000~7000辆的水平,重卡增量有望超过客车增量。除了汽车的加速上量,氢能在船舶、无人机等领域的推广也有望获得突破,未来也同样具备广阔市场空间,将有效推动燃料电池需求增加。
 
下半年“绿氢”市场或起步发力。《氢能产业中长期发展规划》提出,至2025年可再生能源制氢产能要达到10~20万吨/年。在“双碳”目标及规划带动下,预计下半年绿氢的生产和推广将更加深入,一方面示范性的大规模绿氢制取项目有望增加;另一方面,工业领域的绿氢需求也有望增加。该行预计2022年电解槽设备销量或突破1GW,对应市场规模在30~50亿元。2025年,电解槽设备的市场规模有望突破100亿元。
 
此外,7月6日,国内首座兆瓦级氢能综合利用示范站在安徽六安投运,标志着我国首次实现兆瓦级制氢-储氢-氢能发电的全链条技术贯通。这可能也是一个重磅信号。
 
日本央行突然出手
 
国际方面,日本央行还是出手了。这次看来还是要控制债券收益率。据日本放送协会电视台(NHK)报道,日本央行6月赎回16.2万亿日元(约合1200亿美元)国债,规模创纪录。这是一个月内规模最大的国债赎回行动,此前的纪录是2016年4月,当时赎回了11万亿日元(815亿美元)。
 
受此影响,日本国债大涨,其收益率应声杀跌。
 
日本股市收出现直线拉涨行情。
 
据媒体报道,知情人士透露,日本央行(Bank of Japan)可能会在本月晚些时候考虑修正其通胀和GDP增幅预期,因为日元走贬加剧的成本推动型通胀迫使更多企业将更高的成本转嫁给消费者。知情人士称,日本央行可能会将截至明年3月的财年的季度物价预期从4月份给出的1.9%上调至2%或以上的目标水平。知情人士补充说,日本央行也可能考虑下调今年的增长预期。
 
那么,国际市场的恐慌情绪是否会消除呢?随着大宗商品的杀跌,短期之内,日本的事可能不会发酵,但欧洲仍面临着一些难题,七月份的国际市场可能仍然会比较复杂多变。


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