券商 10月金股组合陆续出炉。Wind数据显示，截至10月1日，共计154只标的入围金股组合。其中， 药明康德 、 中际旭创 、 中国巨石 获机构关注度较高，信息技术、工业、材料等行业热度升温。

9月A股市场延续结构性震荡格局，板块轮动加快。展望10月，机构认为市场将迎来三季报业绩验证关键窗口，建议以均衡策略应对市场震荡，静待行情催化落地。

药明康德拿下最高关注度

从机构推荐数量来看，Wind数据显示，药明康德受到 中泰证券 、开源证券、 光大证券 、平安证券、 中原证券 、 申万宏源 证券6家券商推荐。光大证券认为，公司TIDES（多肽/寡核苷酸）业务在手订单充足，成长确定性较强。依托在全球供应链中无可替代的龙头地位，叠加当前PE估值处于历史低位，公司具备突出的长期配置价值；平安证券表示，作为CXO（医药外包服务）龙头，药明康德将受益于 创新药 产业链转移红利与新分子赛道蓝海机遇。

中际旭创被 西部证券 、 太平洋 证券、 华泰证券 、 中国银河 4家券商看好。西部证券认为，公司为全球AI数据中心光模块龙头，将充分受益行业需求高速增长；太平洋证券表示，公司正由高速光模块龙头向光互连 综合 解决方案提供商转型，并围绕3.2T及以上高速光模块、硅光、相干、NPO、XPO、OCS等方向持续开展研发与产品储备。

中国巨石受到光大证券、中国银河、华龙证券3家券商推荐。中国银河认为， 电子布 涨价将打开公司盈利释放空间；光大证券分析称，粗纱供需改善支撑价格温和上涨，叠加普通电子布提价红利，特种布业务迎来突破窗口。

紫金矿业 、 立华股份 、 新雷能 、 海信视像 、 瑞芯微 等17只标的均获2家券商推荐。其中， 山西证券 看好瑞芯微，认为车载、NAS、 机器人 、工控机等高端端侧推理场景持续放量，为公司带来明确增长动能；中原证券推荐海信视像的理由在于，公司凭借RGB-Mini LED 技术实现高端化突破，产品结构持续优化，整体盈利质量稳步改善。

组合收益方面，每市App数据显示，20家券商金股组合均斩获超额收益。其中， 华西证券 金股组合录得正收益（0.02%），其余组合虽未盈利，但均跑赢大盘， 西南证券 （-0.30%）、华源证券（-0.56%）、 浙商证券 （-1.44%）、 国海证券 （-1.77%）分列第二至第五位。

板块轮动下静待催化

9月A股延续结构性震荡的行情格局，半年报业绩落地后，行业板块分化进一步加剧。 兴业证券 研报认为，当前市场行情呈现极致轮动特征，主要源于三大因素：一是市场风险偏好持续收缩；二是市场处于新一轮产业叙事空窗期，缺乏明确的核心产业主线；三是增量资金呈现结构性分化特征。

国联民生 证券研报表示，展望10月，市场进入三季报验证窗口期，叠加国内稳增长政策持续落地、海外利率预期进一步博弈，市场主线预计将由估值博弈转向业绩真实兑现。此外，科技板块前期估值消化已较为充分，但板块内部分化会进一步放大，预计AI算力、落地型应用的业绩兑现水平将成为决定板块上行空间的核心变量。

配置层面，申万宏源证券建议以均衡策略应对市场震荡，静待行情催化落地。该机构建议关注三大方向：其一，聚焦泛科技方向中四季度订单兑现、催化较为密集的方向，板块业绩弹性有望充分释放；其二，关注医药、化工等盈利拐点确认、景气改善明确的成长赛道；其三，布局低估值高股息资产的估值修复机会。