【盘面】

沪深三大股指早盘集体收涨，科技股重归活跃，创业板半日涨超4%。盘面上看， CPO概念 、 CRO概念 、 光芯片 、 电子布 、 PCB概念 等走强，银行、 港口运输 、 保险 、 民用航空 等方向领跌。

具体来看：

CPO概念表现活跃， 光库科技 、 源杰科技 、 仕佳光子 、 东山精密 、 新易盛 、 中际旭创 等涨幅居前。消息面上， 英伟达 出货新一代Spectrum-X CPO 交换机 给部分合作伙伴；博通51.2T Bailly CPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装 光学 （CPO）正式迈入量产阶段。

CRO概念活跃， 百花医药 、 药明康德 、 凯莱英 、 康龙化成 等多股涨停或大涨。消息面上，药明康德8月3日晚公告，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513亿-530亿元上调至人民币585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。

电力 板块震荡拉升， 新能股份 3连板， 豫能控股 、 华电辽能 、 湖南发展 等跟涨。消息面上，国家发展改革委、国家能源局关于印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，到2030年，新型电力系统初步建成，绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%。

AI应用端反复走强， 传智教育 7连板， 恒银科技 、 米奥会展 、 汉仪股份 等大涨。消息面上，美股AI应用概念股Palantir、Snap业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后一度双双涨超14%。

【机构策略】

中信证券 认为，在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在 GPU 配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好 光通信 板块中长期景气度。

华泰证券 认为，7月以来市场情绪明显转弱，成长板块的赚钱效应快速降温，科技指数调整幅度及波动率同步放大，前期拥挤交易的脆弱性进一步显现。资金由高弹性成长向低估值、防御性资产再平衡，红利板块的交易价值和底仓配置价值均有所修复，重点关注银行、公用事业等稳定型红利品种。

【要闻精选】

韩国财政部长在内阁会议上发表讲话称，韩国将致力于改善市场基本面，以缓和股市波动，确保长期的结构性稳定。韩国近期已出台针对单只股票杠杆ETF的补充措施，并将重点推进这些措施的迅速落实。

工业和信息化部电子信息司7月30日组织召开光伏行业座谈会，围绕近期发布的《光伏组件安全要求》《光伏组件铭牌标识要求》《晶体硅光伏组件和 逆变器 能效限定值及能效等级》等三项强制性国家标准开展集中答疑，回应行业关切，部署下一步重点工作。

央行今日开展465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3055亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5590亿元。