【盘面】

沪深三大股指震荡拉升，集体收涨，深证成指涨超1%，创业板涨超2%。盘面上，板块分化显著。存储 芯片 、 先进封装 、MLCC、光纤、PCB、 光通信 、算力芯片等科技方向强势领涨，多股创历史新高，大金融（证券、 保险 ）盘中拉升；另一方面， 创新药 概念震荡回落，贵金属、油气、文化传媒等方向跌幅居前，个股跌多涨少，沪深京三市下跌个股近4300只。

具体来看：

MLCC概念 反复活跃， 火炬电子 2连板， 三环集团 、 风华高科 、 博迁新材 、 洁美科技 跟涨。消息面上，据报道， 深圳华强 北中多家代理商、经销商反映，现货市场本轮涨价自今年5月起明显加速，其中高容MLCC涨价尤为突出，多数产品目前的报价相较5月份已经翻倍。

钠电池 概念盘中震荡拉升， 维科技术 涨停， 万顺新材 涨超10%， 高特电子 、 朝阳科技 、 七彩化学 、 鼎胜新材 跟涨。消息面上， 宁德时代 近日发布了全球首款场站级钠电 储能 解决方案，推出了实证型钠电储能系统——天恒钠电。该钠电储能系统单套设备最高能量可达30 MWh以上，采用能量仓与功率仓分离的全模块化设计理念。

大金融板块反复活跃，证券、保险领涨， 长江证券 涨停， 中信建投 、 方正证券 、 财达证券 、 中国人寿 、 新华保险 跟涨。

民航机场板块震荡走强， 华夏航空 封涨停， 中国东航 、 吉祥航空 、 南方航空 、 中国国航 涨超5%。消息面上，国际油价近期已跌至中东战争爆发以来最低水平，市场预期更多油轮将驶出霍尔木兹海峡，原油供应端乐观情绪升温，将大幅压缩航空公司成本支出。

PCB概念 反复活跃， 中京电子 直线涨停，走出6天3板，此前 中材科技 、 红板科技 、 超声电子 涨停， 大族数控 、 中国巨石 、 方正科技 、 沪电股份 等跟涨。消息面上，机构指出， 覆铜板 龙头 建滔积层板 于6月16日宣布对所有厚度FR-4覆铜板及PP半固化片提价15%，而7628 电子布 价格较年初已上涨超70%。这是今年来该厂商第5次提价，而且最近一次的提价周期相较之前进一步缩短，向市场传达了行业的高景气信号。

算力 芯片概念 震荡走强， 芯原股份 涨超10%，创历史新高， 海光信息 、 天普股份 、 寒武纪 、 翱捷科技 、 东芯股份 等跟涨。消息面上，中国信息通信研究院联合产业链上下游多家核心单位，共同启动“算力Token出海生态计划”。此前工信部总工程师钟志红表示，保持适度超前，建强新型基础设施，加强新一代通信网和算力网规划建设。

【机构观点】

中金公司 研报认为，近端散热与液冷形成互补体系，当前H100、Blackwell、Rubin系列 GPU 功耗持续突破千瓦级，3D封装进一步抬升芯片局部热流，铜铝材料热传导瓶颈凸显； 金刚石 具备2000W/m・K级别超高热导率、低热膨胀系数，可快速摊平芯片热点。产业落地层面，金刚石负责芯片近端均热扩散，液冷承担机柜系统级排热，二者并非替代关系，未来高端AI 服务器 有望采用“金刚石热沉+全液冷”复合散热方案。

银河证券认为，2026年下半年 机械 设备板块的投资机会，可以从三个方面考虑：一是继续紧抓跟AI相关科技成长主线，包括光模块测试仪器、AI PCB设备及耗材、AI发电设备等；二是“十五五”规划强调的未来产业和新兴产业，包括人形 机器人 、可控 核聚变 等；三是从各细分行业周期性特征考虑选择行业β向上的低估值基本面优质个股，包括 工程机械 、机床等板块。

【要闻精选】

花旗上调 新易盛 、 东山精密 以及 天孚通信 的目标价，称全球光互连行业2028年整体市场规模可能达到920亿美元，三年复合年增长率为65%。分析师Kyna Wong等人在报告中表示，在此期间由于技术升级，平均售价复合年增长率有望达到18%。

中国信息通信研究院联合产业链上下游多家核心单位，共同启动“算力Token出海生态计划”。该计划以“摸态势、聚生态、优路径”为核心方向，聚焦算力Token出海全产业链的关键环节与共性痛点，结合中国信通院在算力、数字基础设施、数据跨境合规等领域的研究积累与产业资源，为行业提供动态更新的研究成果与公共服务，推动我国算力Token出海产业从探索起步向规范、高效、可持续的高质量发展阶段升级。

交通运输部等五部门联合印发《“ 人工智能 +交通运输”典型应用场景创新行动方案》。行动方案提出，到2030年，开放一批高价值应用场景，形成一批高水平算法模型，涌现一批“人工智能+交通运输”新基础设施、新技术装备、新服务模式、 新产业 形态，人工智能更加有力地引领交通运输高质量发展和高水平安全。聚焦智能驾驶、智慧公路、智能铁路、智能航运、智慧民航等重点方向，围绕路网运行状态智能监测、铁路装备自主健康管理、船舶编队智能航行、航空旅客智能安检等典型应用场景开展试点示范，持续拓展人工智能技术在交通运输领域的应用广度与深度。