【盘面】

沪深三大股指弱势调整，半日集体收跌，创业板跌超2%领跌。盘面上看， 多肽药 、 CRO概念 、 创新药 、 宠物经济 等医药和大消费方向走势活跃， 有色铜 、 钴镍 、 黄金股 、 PCB概念 等领跌。

具体来看：

创新药概念大幅走高， 新赣江 、 亨迪药业 、 睿智医药 、 八亿时空 等涨幅居前。机构表示，CXO行业已完整经历一轮产业周期，当下行业景气度上行信号明确。目前，随着外部压力缓释、全球投融资回暖，国内BD持续升温，行业已进入内外需共振、新分子赛道放量、订单与业绩逐季改善的新一轮复苏上行周期。

券商 板块再度飙升， 长江证券 两连板， 天风证券 、 华安证券 、 中信建投 等大涨。中航证券指出，目前监管明确鼓励行业内整合，在政策推动证券行业高质量发展的趋势下， 并购重组 是券商实现外延式发展的有效手段，券商并购重组对提升行业整体竞争力、优化资源配置以及促进市场健康发展具有积极作用，同时行业整合有助于提高行业集中度，形成规模效应。

芯片 电感 概念逆势拉升， 龙磁科技 、 田中精机 、 悦安新材 、 科瑞思 等冲高。消息面上，被动元件涨价潮正从MLCC向电感赛道迅速扩散。在MLCC现货价格持续走高之后，电感行业也正式迎来新一轮涨价周期。AI 服务器 专用TLVR结构电感年内累计涨幅达45%–70%，部分核心紧缺型号现货价格更是暴涨150%。

电子特气概念震荡回升， 华特气体 创历史新高， 凯美特气 、 蜀道装备 、 杭氧股份 等跟涨。消息面上，日本酸素宣布，自2026年7月起将全面调涨日本市场所有氦气产品售价，包括用于 半导体 前段制程晶圆冷却、医疗级磁振造影设备等关键领域的氦气产品，平均涨幅超30%。

【机构策略】

机构表示，近日 陆家嘴 论坛释放多项资本市场改革利好，整体对证券板块形成中长期实质性利好。政策拓宽科创IPO、并购重组及再融资业务空间，长期资金入市与市场开放也为行业带来增量机遇，证券板块迎来多重利好。

国金证券 指出，海外头部CXO企业收入指引仍维持稳健小幅增长格局，叠加全球 生物医药 投融资逐步回暖、创新药研发需求稳步复苏，行业景气度延续上行态势，成长确定性进一步增强。国内BD交易火热，带动需求复苏显著。随着全球药企研发意愿明显回暖，创新药研发投入稳步加码，下游需求持续向上传导至国内CRO全产业链。

【要闻精选】

财联社记者从上海阳光医药采购网获悉，今日上午，第12批国家组织药品集中带量采购公告（第1号）正式发布，标志着第十二批国采进入企业填报阶段。本轮集采共涉及65个品种，据行业测算对应市场规模接近600亿元。

字节跳动在火山引擎Force大会上，正式发布豆包大模型最新旗舰版本2.1Pro。火山引擎总裁谭待表示，该模型在代码交付、长程Agent任务、多模态理解及企业级稳定运行四个维度突破“生产级质变点”，具备更强的需求理解、长期规划和工程交付能力，可胜任企业复杂研发任务。