【盘面】

沪深三大股指今日集体收涨，创业板涨超2.5%。盘面上看， 小金属 、 稀土永磁 、 电解液 、 磷酸铁锂 等概念走势活跃， 多肽药 、 特种气体 、CRO等少数概念回调。市场个股呈现普涨，超百股涨停。

具体来看：

锂电产业链午后涨势扩大，电池及上游材料方向均表现突出， 鹏辉能源 、 德方纳米 、 永兴材料 等多股大涨。消息面上，数据显示，2026年一季度中国 储能 锂电池 出货量达21 5G Wh，同比增长139%；头部企业订单已排产至2026年底至2027年第二季度，产能饱和并优先承接高利润订单。

化纤板块震荡走高， 桐昆股份 、 恒逸石化 、 新凤鸣 等涨停或大涨。消息面上，4月中旬以来，英力士+恒力+ 三房巷 合计超600万吨装置集中停车，PTA负荷骤降至65%，供应端出现阶段性硬缺口，对PTA价格形成支撑。

稀土永磁概念震荡拉升， 盛和资源 、 北方稀土 、 中国稀土 、 华宏科技 等大涨。消息面上，北方稀土发布2026年一季报，实现归母净利润为9.18亿元，较去年同期上涨113.12%。

午后 铜箔 概念持续拉升， 铜冠铜箔 续创历史新高， 东材科技 、 德福科技 等跟涨。消息面上，铜冠铜箔公告，2026年第一季度实现归母净利润同比增2138%，主因全系铜箔提价及高端HVLP铜箔放量。

【机构策略】

东方证券 认为，全系液冷逐步成为新一代ASIC标配，液冷应用势不可挡。4月23日，谷歌发布新一代TPU包含v8t和v8i两款 芯片 。TPUv8t和v8i风冷已无法支持，均采用液冷技术，并搭配第四代CDU。在 GPU 液冷市场之外， ASIC芯片 带来的液冷增量需求亦不可小觑，当下v8已全系标配液冷，不仅训练侧适配液冷，推理侧也同样需要，随着芯片供给加速释放，液冷产业链有望持续维持高景气度。

长城证券 认为，电网工程持续获批，江西绿电直连方案发布。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过渡到“适度超前”建设， 电力 设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。

【要闻精选】

世界银行28日发布的4月份大宗商品市场展望报告预计，即使中东战事引发的严重供应中断能在5月结束，2026年全球能源价格也将上涨24%。报告预计，2026年布伦特原油期货价格均价为每桶86美元，较去年大幅上涨。报告还预计，今年大宗商品价格整体将上涨16%，推 高通 胀并阻碍全球经济增长。

2026年中国网络文明大会将在广西南宁举办。中央网信办（国家网信办）副主任牛一兵在发布会上表示，本届大会专门设置了 人工智能 赋能网络文明建设分论坛，聚焦人工智能技术演进、创新发展和安全治理，深入开展交流研讨，推动人工智能创新成果更好地转化为网络文明建设的实际成效。届时论坛将发布《人工智能应用伦理安全指引（1.0版）》，聚焦人工智能对社会关系、情感依赖、公共秩序、个体权益等方面可能造成的影响，提供相关的实践参考，帮助各方更好地把握发展方向，守好安全底线。