【盘面】

三大指数冲高回落，沪指午后转绿尾盘加速下行收跌1.24%，创业板指涨幅收窄至1.3%，深成指跌0.25%。板块方面， CPO概念 、 BC电池 、 六氟磷酸锂 、 逆变器 、 钙钛矿电池 等板块涨幅居前；华为产业链、 OpenClaw概念 、 AI训练 、 数据确权 、 国资云 等板块回调居前。总体上个股跌多涨少，市场超4700只股票下跌。

【资金】

沪深京三地成交额超2.3万亿，较上个交易日放量超1700亿。资金方面， 光通信 、CPO概念、 太阳能 、 固态电池 、 激光雷达 等板块资金净流入居前； 人工智能 、 国资改革 、 大数据 、 算力概念 、 央企改革 等板块资金净流出居前。

具体来看，

光通信概念表现强势， 源杰科技 、 长光华芯 、 腾景科技 、 光库科技 、 智立方 、 新易盛 、 中际旭创 、 东田微 等涨幅居前。消息面上，美股光通信概念领涨，Lumentum涨超10%，Applied Optoelectronics涨超10%，Coherent涨超7%。

储能 概念活跃， 上能电气 、 首航新能 、 中利集团 、 正泰电源 、 广西能源 等多股涨停。消息面上，据CESA储能应用分会产业数据库不完全统计，2026年2月，中国企业在海外共斩获30个储能订单，总计容量为35.71GWh。 东吴证券 预测，户储进入新的一轮增长周期，全球储能装机2026年或有60%以上增长，2027—2029年复合30%—50%增长。

电池产业链盘中异动， 石大胜华 涨停， 璞泰来 、 海科新源 、 鹏辉能源 、 宁德时代 、 湖南裕能 、 欣旺达 等跟涨。消息面上， 中信建投 指出，储能需求非线性增长推动下，锂电新周期愈发明确。需求端，预计2026年全球锂电需求达到306 5G Wh，同比增长33.7%，带动 锂电池 电解液 需求快速增长。

午后算力租赁概念跌势扩大， 协创数据 触及20cm跌停， 东方国信 、 新锦动力 、 宏景科技 、 大位科技 、 首都在线 、 奥瑞德 等跌幅居前。

【机构策略】

华泰证券 指出，电子气体是 芯片 的关键原料，在晶圆制造成本中仅次于硅片。伴随芯片向新型存储技术、先进制程及 先进封装 等发展，据TECHCET，2026年全球电子气体市场规模有望同比+8%至68亿美元。伴随我国存储厂、晶圆厂等扩产，中东等地缘冲突下氦气等气体供给受限，2026年我国电子气体行业景气有望加速。2024年我国上市公司电子气体市场份额占国内市场规模40%，伴随自主可控要求提高、反倾销等事件催化，国产化率有望提高，我国头部电子气体公司有望充分收益。

中信证券 指出，三星电子或举行全国总罢工可能导致的停产风险或加剧全球存储芯片供应紧张，在存储市场高景气度下，看好国内存储大厂的市占率提升。“十五五”时期，国内存储大厂产能扩张和技术迭代有望加速，产业链核心材料与零部件供应商有望充分受益。