【盘面】

沪深三大股指今日震荡拉升，小幅收红，沪指录得10连阳。截至收盘，沪指基本平盘，深证成指涨0.49%，创业板指涨0.63%。盘面上看，人形 机器人 细分表现活跃， PEEK概念 、 伺服系统 、 灵巧手 、 丝杠 、 减速器 、 铰链 等板块领涨， 海南自贸区 、 钙钛矿电池 、 零售业 、 免税概念 、 住宿餐饮 等方向领跌。总体上，市场个股跌多涨少，超过3400股下跌，全市场约70股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额超过2.1万亿元。资金方面， 机器人概念 、 汽车零部件 、 人形机器人 等板块资金净流入居前，商业航天、 航天军工 、 国资改革 等板块资金净流出居前。

具体来看，

午后机器人概念持续走强，PEEK材料概念等细分方向活跃， 新瀚新材 盘中涨超10%， 中欣氟材 一度逼近涨停， 中研股份 、 金发科技 、 华密新材 、 双一科技 跟涨。消息面上，近日，灵心巧手联合轻镁智塑全球首发“PEEK摆线减速器”新品。作为核心技术自研战略的又一重磅成果，这款产品以高性能工程塑料实现“以塑代钢”，不断超越机器人核心部件性能瓶颈，为 具身智能 规模化落地注入强劲动力。

电解铝概念震荡走强， 云铝股份 、 天山铝业 双双创历史新高， 中国铝业 、 中孚实业 、 神火股份 、 电投能源 、 焦作万方 跟涨。消息面上，近日国家发展改革委产业发展司发布文章《大力推动传统产业优化提升》，指出鼓励大型氧化铝、铜冶炼骨干企业实施兼并重组、提升规模化、集团化水平。

午后AI眼镜概念震荡走高， 英派斯 涨停， 新相微 、 瀛通通讯 、 联建光电 、 天键股份 、 中科蓝讯 等走高。消息面上，一年一度的 消费电子 展（CES）即将于下周在拉斯维加斯拉开帷幕，本届展会将集中展示AI 智能眼镜 、人形机器人、可穿戴设备等硬件产品。

芯片 产业链再度拉升，算力芯片、晶圆代工方向领涨， 寒武纪 、 芯原股份 盘中大涨，此前 天普股份 4天3板， 东芯股份 一度涨超10%，并双双创历史新高。消息面上， 中芯国际 宣布，拟以406亿元发行股份收购国家 集成电路 基金等五方持有的中芯北方49%股权，交易完成后将全资控股这家12英寸晶圆代工核心企业。

跌幅方面，海南自贸区、钙钛矿电池、免税概念等领跌。近期表现抢眼的商业航天概念午后震荡回落， 神剑股份 、 中国卫星 、 天箭科技 等多只人气股下跌明显。

【机构策略】

中信证券 认为，在政策的引导下，国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期，同时政策上强调补强快速充电网络，对大功率快充设备的需求有望形成显著拉动，相关 充电桩 设备企业料将受益。建议关注充电桩相关设备企业的投资机会。

国元证券 认为，2025年成为全球人形机器人由“技术展示期”迈向“产品化与订单验证期”的关键一年，国内外路径呈现出明显分化。展望2026年，投资机会围绕整机、关键零部件与核心模组、进化演进路径方向三条主线展开。

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