【盘面】

三大指数低开低走，全天弱势下行，截止收盘，创业板指跌4.02%领跌，沪指跌2.45%，深成指跌3.41%。板块方面，仅 华为盘古 、 AI文生视频 、 种业 、 MCP概念 、 水产品 等少数板块上涨； 六氟磷酸锂 、 有色锌 、 钛白粉 、 电解液 、 固态电池 、 盐湖提锂 等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，市场超5000只股票下跌，近百股跌停。

【资金】

沪深京三地成交额近2万亿元，较上日放量超2600亿元。资金方面， 知识产权 、华为盘古、 拼多多 概念、 特种气体 、 快手概念 等板块资金净流入居前， 华为概念 、 半导体 、 锂电池 、 国资改革 、 5G 等板块资金净流出居前。

具体来看，

AI应用部分股逆势拉升， 易点天下 、 榕基软件 、 欢瑞世纪 等涨停； 福石控股 、 万兴科技 、 因赛集团 等跟涨。消息面上，当地时间11月20日，谷歌的新一代多模态 AI模型 、第二代Nano Banana（代号Gemini 3.0 Pro Image）更新。这带来了显著提升的图像质量、更高的准确性，以及更好的多语言长文本渲染能力。

军工板块盘中局部回暖， 龙溪股份 涨停； 久之洋 、 中船汉光 、 中船防务 、 新余国科 、 江龙船艇 、 中船科技 、 亚星锚链 等跟涨。

午后 机器人 概念部分震荡反弹， 南方路机 、 实达集团 等涨停； 伟创电气 、 安培龙 、 斯菱股份 、 恒工精密 、 浙江荣泰 、 长盈精密 等跟涨。消息面上，当地时间11月20日，在美沙投资论坛主会场上，马斯克表示，关于 人形机器人 ：目前还没有真正实用的产品，而 特斯拉 将制造出第一个。人形机器人将成为有史以来最大的产业或产品，比手机或其他任何东西都大，因为每个人都会想要一台，甚至多台。

盐湖提锂概念弱势回调， 西藏城投 、 西藏珠峰 、 赣锋锂业 、 西藏矿业 、 盛新锂能 、 金圆股份 、 天齐锂业 、 川能动力 等多股跌停； 盐湖股份 、 钛能化学 、 蓝晓科技 、 沃顿科技 等跌幅居前。

【机构策略】

中金公司 研报指出，技术迭代、价格下探、用户培育推动割草机器人行业迎来“奇点时刻”。低渗透、高成长、广空间赛道，中金公司认为当前类似2017年的扫地机，无边界技术变革在改善用户体验的同时推动品类进入技术红利期。渠道能力、产品技术、供应链及成本成为品牌竞争的关键要素。

银河证券认为，5G全球领先，新旧动能转换赋能新质生产力，AI布局有望超预期。5G网络建设稳步推进，千兆用户规模持续扩大。运营商盈利能力、现金流资产不断改善、资产价值优势凸显，运营商业绩持续增长或超预期，5G+AI“收获期”大有可为。

【要闻精选】

中国结算：统一账户平台、身份信息核查系统11月22日暂停对外服务

中国人民银行行长潘功胜出席中国—阿联酋支付合作项目启动仪式

国家能源局：10月份全社会用电量8572亿千瓦时同比增长10.4%

OpenAI向全球用户推出ChatGPT群聊功能

国家知识产权局：加强商标使用管理，重点关注七类违法违规行为

央行公开市场今日净投放1622亿元

两市融资余额减少58.36亿元