【盘面】

三大指数高开震荡上行，沪指半日涨1.04%，创业板指涨1.54%，深成指涨1.26%。板块方面， eSIM 、CPO、 养鸡 、 光刻胶 、 电子化学品 、 快递概念 、HBM、 油气管网 、 冰雪产业 、 核聚变 、 六氟磷酸锂 、 多肽药 、 稀土永磁 等板块涨幅居前； 托育概念 、 3D建模 、 AI文生视频 、 深圳国资 、 短剧概念 、 云游戏 、 有色铝 、 房屋租赁 、 在线教育 等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，市场超3700只股票上涨。

【资金】

沪深京三地半日成交额超1.5万亿元，较上日放量超3300亿元。

具体来看，

光刻胶概念高开， 万润股份 涨停， 彤程新材 、 艾森股份 、 晶瑞电材 、 南大光电 、 飞凯材料 、 八亿时空 、 容大感光 、 格林达 等涨幅靠前。消息面上，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。

冰雪产业表现活跃， 大连圣亚 、 长白山 、 晶雪节能 、 英派斯 、 冰轮环境 、 探路者 等涨幅居前。消息面上，美团旅行数据显示，今年10月份中旬以来，截至10月23日，“室外滑雪场”搜索量同比上涨近900%，开板较早的可可托海国际滑雪度假区搜索量同比上涨279%。美团“滑雪场附近美食”“滑雪场附近酒店”搜索量同比上涨两成多。

存储 芯片概念 反复活跃， 大为股份 、 时空科技 、 盈新发展 等涨停； 绿联科技 、 普冉股份 、 大华股份 、 江波龙 等跟涨。消息面上，三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在今年第四季度向客户调整报价，DRAM和NAND闪存价格上调幅度将高达30%，以满足AI驱动的存储芯片需求激增，并提升第6代HBM的盈利能力。此外，美股Sandisk再度大涨超10%。

可控核聚变概念震荡走强， 安泰科技 、 厦门钨业 、 中国一重 等涨停； 中国核建 、 远东股份 、 西部超导 、 中国核电 等跟涨。消息面上，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出前瞻布局未来产业，推动核聚变能等成为新的经济增长点。

【机构策略】

中信证券 研报指出，9月下旬以来PCB板块有所回调，除市场交易情绪降温外，市场担忧主要集中在龙头短期业绩扰动、行业竞争格局变化、新应用落地延后等方面。但中信证券强调AI PCB行业底层的增长逻辑并未改变，对市场担忧方向均持相对乐观观点，且后续板块存在密集潜在催化；同时从业绩及估值视角来看，龙头厂商的业绩预期整体仍在逐步兑现，估值水平则存在进一步上修空间，当前时点坚定看好PCB板块后续的上行动能。

中信建投 研报指出， 特斯拉 Q3业绩会引起广泛关注，尽管Gen3发布时间较此前预期略有推迟，但对于变动较大的新品来说2个月左右的延迟属正常现象，且本次业绩会相较此前更为积极，同时有新的变化，比如可以在更大范围内自主运行，首次在财报里呈现量产产线进展，并打开长期量产预期。此外，国内政策积极表态利好 具身智能 全产业链发展，国产链表现值得期待。依然看好人形 机器人 产业趋势，聚集T链和国产链确定性的企业，同时关注 灵巧手 等环节新变化。

【要闻精选】

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