芯片 股持续飙升。

今日（9月18日）科技股继续飙升，科创50指数站上1400点大关，再创阶段新高。板块方面，CPO、 半导体 设备、光芯片等题材涨幅居前。

一批科技龙头继续飙升，人形 机器人 龙头 三花智控 、 拓普集团 继续创下历史新高，芯片龙头 海光信息 、 中芯国际 等均刷新历史高点。

芯片股的大涨或许与国产替代有密切关系。央视《新闻联播》最新披露了阿里平头哥最新研发的面向 人工智能 的PPU芯片，其各项主要参数指标均超越了 英伟达 A800，与H20相当。与其他国产 AI芯片 相比，平头哥PPU在相关指标方面也大多处于领先地位。

AI芯片国产化进程有望加速

当前市场对国产AI芯片需求迫切，平头哥的技术路线与本土化战略契合政策导向，未来发展潜力巨大。机构报告预计，到2027年，平头哥RISC-V芯片出货量将突破100亿颗，AI芯片全球市场份额有望达到15%。

银河证券表示，中国科技企业摆脱算力依赖的需求更加强烈。在此前的8月21日，深度求索公司更新大模型DeepSeek-V3.1版本，前瞻性地采用了为下一代国产AI芯片特定优化的FP8参数精度，有望进一步推动国产模型基于国产硬件生态的全栈式自主创新。展望未来，中国AI芯片市场规模将持续提升，同时格局有望进一步优化，AI芯片国产化进程将持续加速。

A股概念股曝光

在投资者互动平台中，有公司回复了与阿里芯片的关系。比如 润建股份 表示，公司与阿里在AI应用、算力等多个领域开展了业务合作，订单持续落地。公司2024年营业收入达91.99亿元，目前相关业务收入占比仍然比较小。

中科创达 表示，公司是北京开源芯片研究院理事单位，与阿里携手基于其AI芯片在RISC-V领域推动相关技术落地。

拓邦股份 表示，公司的T-Smart一站式解决方案已经实现了和 阿里云 对接，暂未与 阿里巴巴 合作研发智能控制芯片，公司相关信息请关注信息披露官方渠道。

东软载波 表示，公司和阿里的合作重点是阿里达摩院授权RISC-V架构CPU，公司研发微控制器芯片，共同推进RISC-V生态建设。

相比较而言，A股市场上与阿里AI芯片有关联且受益幅度较大的公司更多集中在芯片设计与制造、算力基础设施服务等板块。

比如中芯国际， 东吴证券 认为公司是中国晶圆代工领军者，国产芯片核心支柱。随着AI对算力需求不断增大，高端芯片需求持续提升，公司在先进制程方面产能规模及工艺研发等具有优势，未来行业头部效应将愈加明显。

国海证券 研报表示， 浪潮信息 已经与20余家国产AI芯片厂商合作，AI Station 软件 平台实现30余款国产AI芯片兼容纳管。公司是全球领先的IT基础架构产品、方案及服务提供商，将长期受益于全球化、数字化、智能化产业发展。

信达证券 表示， 芯原股份 是中国AI ASIC龙头，伴随AIGC、 智能驾驶 等领域对高性能、低功耗AI ASIC需求的持续提升，以及大型 互联网 公司、车企等系统厂商自研芯片趋势的深化，公司凭借其领先的IP组合与一站式芯片定制能力，有望深度受益。

这些股有望高成长

A股市场上同时具备 阿里概念 和 芯片概念 的个股，或将受益于阿里自研AI芯片的发展。

据证券时报·数据宝统计，A股市场中，共46股同时有上述两大概念，其中市值最高的个股是 寒武纪 -U，超过6000亿元。此外， 华勤技术 、芯原股份、 紫光股份 、 软通动力 、 光迅科技 等市值均超500亿元。

从机构关注度来看， 恒玄科技 、华勤技术、 鼎捷数智 、 均胜电子 等均有20多家机构评级；紫光股份、寒武纪-U、软通动力、 神州数码 等均有10多家机构评级。

部分个股成长性值得期待。据数据宝统计，芯原股份、 昆仑万维 等机构一致预测明年净利增速均超100%， 翱捷科技 -U、寒武纪-U、 利扬芯片 机构一致预测明年净利增速均超50%。