【盘面】

三大指数高开震荡向上，沪指半日涨0.44%，深成指涨0.29%，创业板指涨0.12%。板块方面， 民爆 、 水泥 、 水利建设 、 地下管廊 、 抽水蓄能 、 房屋检测 、海南自贸器、 新疆振兴 、 有色铝 、 新型城镇化 、 煤化工 等板块涨幅居前； CPO概念 、 跨境支付 、 光刻机 、华为产业链、 英伟达 概念、 数据确权 、 数字货币 、 AI语料库 、 东数西算 等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，市场超3500只股票上涨。

【资金】

沪深京三地半日成交额超1.1万亿元，较上日放量超700亿元。

具体来看，

早盘超级 水电概念 集体走强， 中国电建 、 西藏天路 、 保利联合 、 高争民爆 、 华新水泥 、 中国能建 、 深水规院 、 韩建河山 等多股涨停。消息面上，7月19日，国家投资建设1.2万亿的超级水电项目正式宣布工程开工。

钢铁板块表现强势， 西宁特钢 、 柳钢股份 、 重庆钢铁 、 八一钢铁 等涨停； 酒钢宏兴 、 鄂尔多斯 、 山东钢铁 、 中信特钢 等多股跟涨。消息面上，中钢协7月15日在成都组织召开钢铁工业规划部长会，会议要求坚持严控增量与畅通退出，防范钢铁行业产能过剩风险持续加剧，着力破除“内卷式”竞争。

创新药概念日内探底回升， 一品红 触及20CM涨停，续创历史新高； 联环药业 、 昂利康 等涨停， 福元医药 、 诚达药业 、 悦康药业 、 成都先导 、 康辰药业 等跟涨。消息面上，近日国家医保局召开医保支持创新药械系列座谈会第一场，20余家医药企业、高校科研院所、医疗机构的代表参与。会议围绕“对创新药械开展医保 综合 价值评价”议题深入交流，提出意见建议。

有色板块盘中异动拉升，铝方向领涨， 闽发铝业 直线涨停， 中孚实业 、 天山铝业 、 常铝股份 、 神火股份 、 中国铝业 等跟涨。消息面上，上期所氧化铝期货主力合约日内涨超8%，逼近3400元/吨。

【机构策略】

中信建投研报表示，AI算力板块催化不断。相关公司业绩预告快速增长，Meta将投资数千亿美元建设几座大型数据中心。OpenAI宣布将在ChatGPT中推出一款通用型AI智能体。英伟达将恢复向中国销售H20，并宣布推出一款全新、合规的面向中国的 GPU 。中信建投继续推荐算力板块：一是业绩持续高增长且估值仍处于历史较低水平的北美算力链核心标的；二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司；三是上游紧缺的环节；四是随着GB300的批量出货，建议重点关注1.6T光模块及CPO产业链；五是建议关注国产算力链。

天风证券指出，从7月1日重要会议再提“反内卷”，到近期工信部重要点名十大重点行业“稳增长”，“反内卷”逻辑或由点到面、全面开花。强政策预期下，市场情绪提振，周五夜盘大宗商品迎来普涨。钢铁和有色是被点名的“十大重点行业”之首，工信部特意提到铜、铝、黄金三个子产业高质量发展，重视程度可见一斑，商品端已提前演绎，务必重视权益端行情。

【要闻精选】

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