【盘面】

沪深三大股指今日集体冲高收红，幅度均超过1%，北交所北证50指数涨超3%。截至收盘，沪指涨1.13%，深证成指涨1.84%，创业板指涨1.97%。盘面上看，核聚变、IDC电源、稀土永磁、跨境支付、华为鸿蒙等板块表现活跃，银行板块回调。总体上，个股涨多跌少，超过4900只个股红盘，全市场约140股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额超过1.3万亿元，较上日放量1700多亿元。资金方面，华为概念、人工智能、机器人概念、IDC概念等板块资金净流入居前，商业航天、体育产业、冰雪产业等板块资金净流出居前。

具体来看，

可控核聚变概念全天领涨，久盛电气、中洲特材20%涨停，海陆重工、合锻智能、雪人股份、兰石重装等均涨停或大涨。消息面上，5月1日，合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目工程总装工作比原计划提前两个月，在聚变堆主机关键系统综合研究设施园区正式启动。BEST装置将在第一代中国人造太阳EAST装置的基础上，首次演示聚变能发电，引领燃烧等离子物理研究，为中国聚变能的发展做出前瞻性和开创性贡献。

稀土板块大幅拉升，九菱科技30%涨停，西磁科技、大地熊、盛和资源、广晟有色等多股大涨。招商证券认为，中国稀土实施出口管制后短期海外将面临抢单，造成海外稀土价格大涨。未来国内外稀土中枢价格将上移，短期预计海外稀土价格将高于国内，中期价格有望收敛，整体中枢价格持续上移。

华为鸿蒙概念持续走强，慧为智能30%涨停，九联科技、天源迪科、狄耐克、有方科技、亚华电子等大涨。消息面上，华为鸿蒙PC版电脑本月将正式开售，市场看好操作系统有望率先破局。

机器人细分方向PEEK材料概念震荡走强，兄弟科技涨停，汉宇集团、南京聚隆、同益股份、富恒新材、中研股份等涨幅居前。消息面上，近日外骨骼机器人“出圈”。安徽黄山、山东泰山、江西武功山多个景区引入了登山辅助设备——外骨骼机器人，这一“黑科技”受到游客青睐。

算力概念再度活跃，有方科技涨超10%，常山北明、华胜天成、电光科技等涨停或大涨。东吴证券指出，微软、Meta、谷歌等海外大厂资本开支指引依旧乐观，全球AI算力基建持续加快。

跌幅方面，银行板块早盘回调，渝农商行、重庆银行、苏州银行、江苏银行等领跌。

【机构策略】

中信证券：由于一季度大行盈利负增长的“指引效应”，预计大行全年营收和业绩仍有较大概率为负、全行业盈利整体在极低个位数。从板块投资来看，银行受中美贸易的影响幅度将显著弱于其他行业，全年相对价值逻辑成立；绝对收益逻辑仍来自于银行系统性风险再评估带来的估值修复驱动，以及人民币大类资产配置框架下的稳定权益回报特征驱动。

国海证券认为，结合一季报业绩、政策定调、产业催化等多方面因素来看，5月中小成长和科技有望占优。2025年一季报已披露完毕，小盘风格业绩较2024年有明显改善，行业层面TMT业绩改善幅度居前，主要是计算机、传媒以及电子中的半导体等细分领域。关税摩擦对基本面的影响或滞后显现；5月科技潜在较多催化，如DeepSeek可能将发布新模型R2等，市场短期或偏结构性行情。

【要闻精选】

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