【盘面】

三大指数弱势震荡，沪指半日跌0.46%，深成指跌0.23%，创业板指跌0.28%。有色铝、智能眼镜、原料药、抗流感、维生素、创新药、多肽药、小金属、稀土永磁等概念板块涨幅居前；拼多多概念、网络营销、冰雪产业、字节跳动、旅游酒店、网红经济、教育培训、大消费等板块弱势回调。总体上个股跌多涨少，市场超3900只股票下跌。

【资金】

沪深京三地半日成交额超7000亿元，较上日缩量近300亿元。

具体来看，

原料药震荡拉升，罗欣药业、鲁抗医药、新华制药、广济药业等多股涨停；亨迪药业、润都股份、葫芦娃、特一药业、海辰药业等跟涨。

智能眼镜概念股开盘大涨，国星光电、比依股份、思泰克、亚世光电等涨停；华灿光电，雷神科技、奕东电子、光峰科技、新元科技、永新光学等跟涨。消息面上，市场预测端侧AI应用创新或将成为CES 2025的“C位”，特别是在AI眼镜领域，将有一系列前沿技术和产品亮相。

抗流感概念走高，鲁抗医药、哈药股份涨停，亨迪药业、润都股份、香雪制药、联环药业等跟涨。消息面上，1月2日，叮当快药发布数据，呼吸道疾病用药销量持续走高。近一个月内，抗流感药品奥司他韦及速福达，销售增长率高达164%。同时，感冒发热类产品销量均增长显著，以常用的退热贴为例，销售增长率为181.5%。

【机构策略】

国元证券研报称，人形机器人量产可期，关注最终方案及核心零部件供应商。建议关注两条主线：1）特斯拉人形机器人产品不断迭代，有望成最早量产厂商，建议关注相关产业链。人形机器人涉及多种核心零部件，特斯拉放量后将带来各环节厂商的大规模扩张，建议关注特斯拉技术方案及潜在供应商。2）国内外人形机器人厂商已经开始小批量交付以及在工厂试训，寻找通用部件。对目前人形机器人厂商的硬件应用进行梳理，寻找人形机器人量产后，目前厂商存在共同的核心零部件投资机会。执行器共性集中在电机以及灵巧手方案。

中信证券研报称，建议关注晶圆代工、国产设备及零部件、先进封装、算力芯片设计四大方向的投资机会：1）晶圆厂作为核心战略资产地位强化，先进制程整体持续追赶，潜在空间大。长期来看，若先进制程对中国限制加剧，AI芯片订单有望回流，存在约50亿美元以上国产先进制程订单潜在需求。2）算力芯片设计企业应加速布局国产先进制程工艺，关注国产工艺布局较快的企业。3）设备及零部件国产化趋势明确，当前最应关注具备先进制程、平台化、细分国产化率低的公司。4）先进封装在AI芯片领域发挥作用增强，在2.5D/3D/HBM相关方向有持续技术迭代空间。

【要闻精选】

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