华泰证券指出，3Q25电子及 半导体 行业整体延续稳健增长态势，其中 光通信 、铜连接板块表现亮眼。光模块及光器件板块总营收/归母净利润分别同比增长51%/123%，主要受益于海外800G光模块需求持续释放及1.6T产品起量；铜连接板块营收/归母净利润同比增长26%/72%，AI相关新产品规模化导入带动毛利增长。展望未来，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长，铜连接板块产能释放将进一步提升盈利。此外，液冷设备板块2026年或迎来需求放量， 光纤光缆 中空芯光纤、海缆及DCI需求值得关注。电信运营商板块在AI 云计算 及数据中心业务带动下，归母净利润预计保持稳健增长。
半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数从市场中选取涉及半导体材料研发、生产及半导体设备制造等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业上游环节相关上市公司证券的整体表现。该指数聚焦于半导体产业链中的核心技术与设备领域，具有较高的技术含量和成长性特征。
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