财经早餐摘要：（1）国务院：深入实施“ 人工智能 +”行动，促进智能产品和服务规模化商业应用；（2）教育发展“十五五”规划发布，推进人工智能全学段教育；（3）三星、海力士及美光被指操纵价格面临集体诉讼：借转型HBM减少传统内存供应。

一、政策和行业新闻

1、李强主持召开国务院常务会议，听取人工智能发展情况汇报，研究当前外贸形势和贸易强国建设有关工作，审议通过《"十五五"碳达峰行动方案》和《国民健康"十五五"规划》。会议指出，要深入实施"人工智能+"行动，促进智能产品和服务加快规模化商业应用。

2、国务院日前印发《教育发展"十五五"规划》，对"十五五"时期加快建设教育强国作出部署。规划提出，推进人工智能全学段教育，提升学生人工智能素养，增强提出问题、解决问题的能力。

3、伊朗外交部发言人巴加埃当地时间29日晚间表示，伊方未来几天没有与美方开展任何谈判的计划。伊朗专家代表团将前往多哈跟进《伊斯兰堡谅解备忘录》的执行情况，但这一访问与美方代表团对卡塔尔的访问无关。

4、三星正式宣布投资计划，总额达2,655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币），将在韩国龙仁市和平泽市的 半导体 产业集群投资2030万亿韩元。此前韩国方面称，三星集团和SK海力士将宣布未来10年总额达2000万亿韩元（约合8.8万亿元人民币）的重大投资计划，重点布局半导体、AI算力数据中心与 物理AI 领域。

5、朱雀三号遥二可复用运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。本次试验点火检验了火箭系统、发射场系统及两者间匹配性，各系统工作正常。

6、 宁德时代 枧下窝矿复产进度如何？6月29日晚间，有接近宁德时代的行业知情人士告诉记者，所有与生产相关的证件已经全部拿到手，最关键的安全生产许可证于今日拿到手。

7、随着全球内存短缺危机加剧，美国当地消费者和小型企业已采取法律行动。三星、SK海力士和美光已因涉嫌操纵内存价格并限制全球供应而遭到集体诉讼。

8、市场监管总局起草形成《实施价格监督员制度暂行规定（征求意见稿）》，自6月29日至7月28日向社会公开征求意见。建立价格监督员制度，是深入整治"内卷式"竞争的有力抓手。

9、谷歌已开始限制脸书母公司Meta对其人工智能大模型Gemini的使用，因为Meta的算力需求超出了谷歌现有的承载能力。谷歌这一举措直观暴露出算力供给仍是人工智能产业发展的核心瓶颈。

10、据海运平台Freightos数据显示，中国至美国东海岸的40英尺集装箱运费在上周已升至7880美元，较一个月前大幅飙升了62%。中国至地中海航线的运费也大涨了47%。

二、市场回顾

【环球市场】

1、美股：美股三大指数集体收升，其中道指收于新高。截至收盘，道指涨0.59%， 标普500 涨1.18%，纳指涨2.07%。大型科技股多数上涨， 特斯拉 涨超8%，SpaceX涨超7%，谷歌涨近5%。 存储概念 股整体走强， 西部数据 涨超11%。 半导体设备 与材料、计算机硬件涨幅居前。热门中概股多数上涨， 纳斯达克 中国金龙指数涨1.41%。

2、欧股：欧洲三大股指6月29日全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数跌0.23%；法国巴黎股市CAC40指数跌0.21%；德国法兰克福股市DAX指数跌0.18%。

3、国际黄金：COMEX黄金期货收跌1.61%，报4030.5美元/盎司；COMEX白银期货收跌1.54%，报58.755美元/盎司。

4、国际原油：WTI原油期货收涨2.2%，报70.75美元/桶。布伦特原油期货收涨1.61%，报73.15美元/桶。

【机构策略】

1、 中信证券 ：本轮MLCC涨价延续时间有望超过一年

中信证券指出，近期观察到MLCC行业涨价潮加速，认为本轮MLCC周期有望类比2017—2018年的超级景气周期，涨价延续时间有望超过一年，原厂端涨价幅度有望实现翻倍甚至更高的显著提升。

2、中金：AI产业链上游的部分细分领域为当前关注点

中金研报指出，近期AI行情显现扩散迹象，关注上游“卖铲子”领域再定价。近期行情有逐步向拥挤度相对较低的AI相关上游原材料及基础设施领域扩散迹象， 小金属 、 电子布 、光纤等细分板块录得较好表现。中金认为AI产业趋势持续强化背景下，现阶段行情或更可能表现为风格扩散而非系统性风格切换，AI产业链上游的部分细分领域为当前关注点。

【投资聚焦】

1、AI算力集群功耗激增，有厂商表示相关电源功率订单爆满

“我们AI相关的电源功率订单‘爆满’，现在根本做不过来”。近日一家 芯片 厂商人士如是向《科创板日报》记者称。由于AI算力集群功耗激增， 功率半导体 正成为存储之后的产业新增长引擎，行业再掀起一轮涨价潮。此前， 扬杰科技 、 宏微科技 两家功率半导体公司发布价格调整通知函，并且这已经是这两家公司年内第二轮调价。

从涨价品类来看，国内厂商在涨价策略上，整体跟随了海外头部厂商的节奏，但就 碳化硅 这一品类而言，国内市场的竞争仍然激烈，涨价动作并不明显。 国盛证券 认为，经历2025年的市场出清后，碳化硅行业供需格局已实现实质性改善。传统赛道需求稳步增长，叠加新兴场景放量与终端备库存需求，行业订单能见度显著提升，部分产品交付周期大幅拉长，行业进入价涨量增的景气上行阶段。

2、存储巨头发布史诗级投资计划，将拉动设备和材料需求

据报道，韩国产业通商资源部长官金正官表示，计划投资800万亿韩元（约5180亿美元）在韩国西南部建设四座半导体制造厂，预计在五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。与此同时，三星电子会长李在镕和SK集团会长崔泰源在29日共同宣布一项在未来10年内总额高达2000万亿韩元（约1.3万亿美元）的跨时代本土投资计划。

存储巨头的史诗级投资扩产计划，将直接拉升上游设备和材料采购需求，半导体设备、硅片、 光刻胶 、电子特气、 靶材 等核心耗材设备迎来海量订单，国产化替代进程也将借此加速。HBM的制造高度依赖2.5D/3D堆叠等 先进封装 技术。随着韩厂疯狂扩充HBM产能，后道堆叠、封装和测试环节的代工订单将大幅增加，深度绑定的封测企业将率先受益。

3、上市药企创新品种批量通过初审，政策扶持效应显现

国家医保局6月29日对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，557个药品通过基本医保药品目录初步形式审查，54个药品通过商保 创新药 目录初步形式审查。公示时间为6月29日至7月5日。

市场对高临床价值创新药纳入目录的预期显著升温。资本狂热的背后，是今年目录调整中"预申报"与"商保衔接"两大机制变革所释放的制度红利：前者将创新药准入周期压缩近一年，后者为高价药开辟"商保先行、医保跟进"的新通道。

三、公司新闻

1、 兆易创新 ：公司所处存储芯片行业历史上呈现显著的周期性波动特征，目前产品价格已处于历史高位，继续大幅上涨的趋势不可持续。存在上游合作的晶圆厂产能供给进一步紧张的风险。

2、 盛达资源 ：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.50亿元-4.00亿元，同比增长399.31%-470.64%。

3、 美的集团 ：美的PortaSplit便携式分体空调今年在欧洲市场的ToB端出货量已超过20万套，销量较去年翻倍。欧洲多国遭遇极端高温天气，中国制冷家电在欧洲市场热销断货。

4、 中闽能源 ：公司拟投资建设长乐外海集中统一送出工程项目，项目总投资约73.35亿元。项目由控股子公司负责实施，公司预计需投入资本金约7.48亿元。

5、 日科化学 ：公司拟通过发行股份及支付现金方式购买标的公司控制权，并募集配套资金。标的公司为山东亘元 新材料 股份有限公司。公司股票自2026年6月29日开市起停牌。

6、 威派格 ：公司业务聚集于城乡供水领域，目前未涉足液冷领域，公司无液冷产品相关项目和订单，亦无相关收入。

7、 风华高科 ：公司股票连续30个交易日内收盘价格累计涨幅偏离值达200%，属于严重异常波动。公司澄清，媒体提及的"针对代理商全线暂停接单"不属实，仅为部分产品暂缓接单后已恢复。

8、 锐科激光 ：公司董事会审议通过子公司睿芯公司开展高功率掺杂特种光纤数字化生产线二期建设项目，总投资5316万元，新增MCVD系统、PCVD系统等核心设备。

【风险提示】

市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自市场公开资料，不构成投资建议。