【盘面】

沪深三大股指冲高回落集体收红，尾盘市场削减日内涨幅。盘面上看， CPO概念 、 光纤光缆 、 培育钻石 、 煤炭石油 、 光通信 等方向领涨， 教育培训 、 民用航空 、 足球概念 、AI应用、 休闲食品 等板块回调。

具体来看：

超硬材料概念强势拉升， 惠丰钻石 盘中涨超20%， 楚江新材 、 国机精工 、 恒盛能源 等大涨。机构表示， 金刚石 材料可能是未来数据中心散热的“终极材料”，预计到2030年，AI领域金刚石材料散热市场规模有望达到480亿元至900亿元。

CPO概念再度走强， 源杰科技 再创新高， 天孚通信 、 亨通光电 、 长飞光纤 、 通富微电 等涨幅居前。消息面上， 英伟达 宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代 Spectrum-X 交换机 基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。

午后 芯片 电感 概念震荡拉升， 麦捷科技 、 美信科技 双双创历史新高， 科瑞思 、 屹通新材 、 铂科新材 等跟涨。 兴业证券 研报称，广义 AI芯片 电感 TAM有望从2025年约25亿元增长至2030年约440亿元；其中狭义高端AI GPU 应用市场有望从2025年约21亿元提升至2030年约324亿元，五年维度具备高成长弹性。

煤炭板块午后活跃， 郑州煤电 、 大有能源 、 晋控煤业 、 昊华能源 等涨停或大涨。华福证券指出，供给收缩预期叠加旺季临近，短期煤价易涨难跌。

【机构策略】

开源证券指出，AI算力革命驱动底层硬件体系全面升级，散热能力与高阶PCB制造能力正成为制约算力释放的两大关键瓶颈。在此背景下，人造金刚石凭借极致热导率、超高硬度与优异材料稳定性，切入算力系统热管理与高端制造环节，行业正由“传统工业耗材与消费替代品”向“AI时代高端制造材料”完成产业属性切换。

机构表示，AI算力需求持续爆发，光通信产业链景气度有望加速上行。随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入阶段，光互联作为提升算力集群效率与系统性能的关键环节，正逐步成为AI数据中心建设中的核心变量。

【要闻精选】

财联社记者采访获悉，此前多应用于 轨道交通 和风电变桨领域的 超级电容 ，新增数据中心和AI电源 服务器 等应用场景，需求迅速提升，订单增长较快。有上市公司表示，当前订单处于历史较高水平，产业链上游的电容碳、高端导电 炭黑 等企业同样迎来新的市场机遇。

群联执行长潘健成表示，全球AI使用者规模还在持续扩张，未来使用频率同样会迎来跨越式增长。AI的发展一定需要DRAM和NAND Flash，且 AI模型 规模越大，对存储容量需求也越高。企业投入大量资金购置GPU后，创造收入就会产生数据，即推动存储需求。预计供需吃紧的状态短期内难以缓解，明年存储缺货情况将比今年更严重。