【盘面】

三大指数走势分化，沪指涨0.76%，深成指涨0.55%，创业板指跌0.02%。 光纤光缆 、 培育钻石 、 航母产业 、 特种气体 、 军工电子 等方向涨幅居前， 电池箔 、 有色铝 、 偏光片 、 维生素 、 房屋租赁 、 盐化工 等板块回调靠前。沪深京三市个股涨多跌少，市场超3400只股票上涨。

【资金】

沪深京三地成交额超2.6万亿，较上个交易日放量超1500亿。资金方面，商业航天、 一带一路 、 航天军工 、 智能手表 、 军民融合 等板块资金净流入居前； 特斯拉 、 锂电池 、 集成电路 、 华为概念 、 光通信 等板块资金净流出居前。

具体来看，

商业航天概念表现强势， 博云新材 、 西部材料 、 中国卫星 、 天通股份 、 泰嘉股份 、 泰豪科技 、 普利特 等多股涨停。消息面上，从国家航天局获悉，今年中国航天日的启动仪式及后续中国航天大会期间，将集中发布商业航天扶持政策、嫦娥五号样品研究成果等一系列重大信息。

光纤光缆概念走高， 通鼎互联 、 中天科技 、 汇源通信 等涨停； 通光线缆 、 亨通光电 、 烽火通信 、 三孚股份 、 长飞光纤 跟涨。消息面上，据央视财经报道，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。

玻璃基板 概念异动拉升， 沃格光电 涨停续创历史新高， 帝尔激光 、 戈碧迦 、 莱宝高科 、 安洁科技 等跟涨。消息面上， 台积电 表示，正在搭建CoPoS封装技术的试点产线，预估几年后可进入量产阶段。产业人士指出，台积电延伸CoWoS技术路线至CoPoS，长远目标是用玻璃基板取代硅中介层，以降低成本、提升产能效率，满足 AI芯片 客户庞大的需求。

燃气轮机 、柴发概念震荡上行，午后 水发燃气 直线涨停， 飞沃科技 、 崇德科技 、 航发科技 、 科泰电源 等跟涨。消息面上，机构指出，全球AI算力基建正在大爆发，北美云服务商（ 亚马逊 、谷歌、Meta）2026年资本开支计划同比激增。海外柴发头部厂商（ 卡特彼勒 、 康明斯 ）订单普遍排产至2028年，交付周期大幅拉长，国内优质供应商迎来显著的替代机遇。

午后船舶板块活跃， 中船科技 涨停， 中国船舶 、 国瑞科技 、 江龙船艇 、 中船防务 等跟涨。消息面上，据海关统计，2026年1至2月国内船舶出口930艘，金额105.97亿美元，金额同比增长52.8%，长三角地区占全国出口总值的半壁江山。中船集团旗下江南造船、沪东中华、 外高桥 造船三大船企的手持订单已排至2030年。

【机构策略】

中信证券 研报指出，3月金融数据显示，新增信用仍聚焦在企业融资端，银行体系流动性充裕，有利债市表现。本周进入一季报密集披露期，预计上市银行息差指标表现良好，收入增速和盈利增速延续上行趋势。资金面看，年初以来南向资金延续对高分红品种的配置策略，基于低估值及稳健权益特征，全年板块绝对收益空间乐观。

银河证券研报认为，A股市场配置机会方面，关注一：科技创新、自主可控与产业景气的确定性趋势，重点关注业绩景气度较高的核心环节，涉及 电力 设备、 储能 、存储、 半导体 、算力、通信设备等。关注二：受益于PPI同比转正与价格中枢上移的资源板块，包括 有色金属 、基础化工、石油石化、建筑材料、钢铁等。关注三：地缘冲突反复博弈中的能源及替代性需求主题、防御性板块，关注煤炭、 煤化工 、新能源、金融、公用事业等。此外，消费板块估值处于历史偏低水平，部分细分领域具备预期修复空间，建议关注 农林牧渔 、食品饮料、 家用电器 等方向。

【要闻精选】

上海市经济和信息化委员会等部门印发《上海市推动产业 互联网 平台赋能产业发展行动方案（2026—2028年）》，方案提出，鼓励企业 并购重组 。支持产业互联网平台企业并购整合国外品牌、渠道、研发与生产等业务板块，拓展高价值产品线，构建国内国际协同发展格局。畅通企业与产业转型升级基金、并购基金等资本平台对接机制，构建动态项目储备库与孵化培育体系。引导证券公司、资产管理公司等专业机构深度参与企业兼并重组，提供全链条金融服务。用好重点领域的跨境并购项目对外直接投资（ODI）备案机制，便利上市公司并购境外优质资产。

工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局等部门4月17日联合召开光伏行业座谈会，部署规范 光伏产业 竞争秩序相关工作。会议强调，要深入贯彻落实党中央、国务院关于规范光伏产业竞争秩序的工作部署，深刻认识治理“内卷式”竞争的重要性和紧迫性，扎实推进光伏行业“反内卷”工作。会议要求，要加强部门协同、同向发力，持续深化光伏产业治理工作，全力推进产能调控、标准引领、创新驱动、价格执法、质量监管、兼并重组、 知识产权 保护等“反内卷” 综合 治理有关工作，推动光伏产业高质量发展。

近日《海南省“十五五”服务业发展规划（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，做大做强免税消费。扩大针对岛内居民的“限值、限品种”免税购物种类，动态调整日用消费品“零关税”正面清单。支持重点旅游城市增设免税店，探索“线上展示+快速配送”等 新零售 模式。吸引更多境外人员入境消费，有序扩大单方面免签国家范围，优化完善区域性入境免签政策，为更多符合条件的人员签发5年多次签证。推动免税商品通过 跨境电商 平台拓展至岛外及海外市场，支持开设跨境电商 线上线下 体验店，有序构建“离岛免税＋岛内居民日消品免税＋跨境电商”多层次供给格局。