【盘面】

三大指数震荡上行，沪指半日涨0.67%，深成指涨0.6%，创业板指涨0.04%。 光纤光缆 、 培育钻石 、 航母产业 、 光伏玻璃 、AI应用等方向涨幅居前， 电池箔 、 有色铝 、 偏光片 、 维生素 、 房屋租赁 、动物 疫苗 等板块回调靠前。沪深京三市个股涨多跌少，市场超3300只股票上涨。

【资金】

沪深京三地半日成交额超1.7万亿，较上个交易日放量超1300亿。资金方面， 液冷概念 、 人工智能 、商业航天、 一带一路 、 航天军工 等板块资金净流入居前； 锂电池 、 特斯拉 、 钠电池 、 激光雷达 、 电池回收 等板块资金净流出居前。

具体来看，

商业航天概念反复活跃， 博云新材 、 西部材料 、 中国卫星 、 天通股份 、 泰嘉股份 、 泰豪科技 、 普利特 等多股涨停。消息面上，从国家航天局获悉，今年中国航天日的启动仪式及后续中国航天大会期间，将集中发布商业航天扶持政策、嫦娥五号样品研究成果等一系列重大信息。

光纤光缆概念走强， 通鼎互联 、 中天科技 、 汇源通信 等涨停； 通光线缆 、 亨通光电 、 烽火通信 、 三孚股份 、 长飞光纤 跟涨。消息面上，据央视财经报道，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。

液冷 服务器 概念震荡拉升， 圣阳股份 、 康盛股份 、 飞龙股份 涨停， 欧陆通 、 金富科技 、 曙光数创 、 英维克 跟涨。消息面上，机构指出，液冷架构、系统价值量随 芯片 功率、机柜架构而变化，2025年出货的GB200、GB300计算托盘采用85%液冷和15%风冷的混合散热方式，预期2026年开始出货的Vera Rubin NVL72计算托架将采用100%液冷散热，而Rubin Ultra及Feynman功率会更高，海外有望逐步进入全液冷时代。

玻璃基板 概念延续强势， 沃格光电 涨停续创历史新高， 帝尔激光 、 戈碧迦 、 莱宝高科 、 安洁科技 等跟涨。消息面上， 台积电 表示，正在搭建CoPoS封装技术的试点产线，预估几年后可进入量产阶段。产业人士指出，台积电延伸CoWoS技术路线至CoPoS，长远目标是用玻璃基板取代硅中介层，以降低成本、提升产能效率，满足 AI芯片 客户庞大的需求。

【机构策略】

中信证券 研报指出，3月金融数据显示，新增信用仍聚焦在企业融资端，银行体系流动性充裕，有利债市表现。本周进入一季报密集披露期，预计上市银行息差指标表现良好，收入增速和盈利增速延续上行趋势。资金面看，年初以来南向资金延续对高分红品种的配置策略，基于低估值及稳健权益特征，全年板块绝对收益空间乐观。

银河证券研报认为，A股市场配置机会方面，关注一：科技创新、自主可控与产业景气的确定性趋势，重点关注业绩景气度较高的核心环节，涉及 电力 设备、 储能 、存储、 半导体 、算力、通信设备等。关注二：受益于PPI同比转正与价格中枢上移的资源板块，包括 有色金属 、基础化工、石油石化、建筑材料、钢铁等。关注三：地缘冲突反复博弈中的能源及替代性需求主题、防御性板块，关注煤炭、 煤化工 、新能源、金融、公用事业等。此外，消费板块估值处于历史偏低水平，部分细分领域具备预期修复空间，建议关注 农林牧渔 、食品饮料、 家用电器 等方向。

【要闻精选】

4月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.5%。1年期LPR为3%，上月为3%。

工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局等部门4月17日联合召开光伏行业座谈会，部署规范 光伏产业 竞争秩序相关工作。会议强调，要深入贯彻落实党中央、国务院关于规范光伏产业竞争秩序的工作部署，深刻认识治理“内卷式”竞争的重要性和紧迫性，扎实推进光伏行业“反内卷”工作。会议要求，要加强部门协同、同向发力，持续深化光伏产业治理工作，全力推进产能调控、标准引领、创新驱动、价格执法、质量监管、兼并重组、 知识产权 保护等“反内卷” 综合 治理有关工作，推动光伏产业高质量发展。中国光伏行业协会以及中国华能集团、中国 大唐集团 、中国华电集团、国家电力投资集团、国家能源投资集团、中国核工业集团等有关企业参加会议。

中国 房地产 报社评文章指出，房地产稳定发展，历来与金融、税收政策紧密相关。每一项细微政策的优化赋能，都是在市场运行的关键环节添入“润滑剂”，降低“摩擦系数”。当前，市场出现了“金三银四”的运行好态势，也是着力稳定房地产市场的关键期。各地在政策上能为的要努力为、该为的要加力为，这样干归根结底是锚定着力稳定房地产市场、推动房地产高质量发展这两个短期和长期目标，不断增强我国房地产稳定与高质量发展的确定性和可持续性。