【盘面】

沪深三大股指今日震荡拉升集体收红，深市走势强于沪市，创业板领涨。截至收盘，沪指涨0.33%，深证成指涨0.64%，创业板指涨1.86%。盘面上看，CRO、CPO、 AI医药 、 创新药 、 黑色金属 等概念表现活跃领涨， 保险 、 定制家居 、 猪肉概念 、 PEEK概念 等回调。总体上市场个股跌多涨少，超过3000股下跌，全市场约50股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额超1.8万亿元，较上个交易日放量约600亿。资金方面，创新药、 CPO概念 、 CRO概念 、 中药 、 原料药 等板块资金净流入居前， 国资改革 、 华为概念 、 人工智能 、 储能 、 比亚迪 等板块资金净流出居前。

具体来看，

创新药概念今日再度爆发， 三元基因 冲击30%， 睿智医药 20%涨停， 众生药业 、 福元医药 、 辰欣药业 、 药石科技 、 海特生物 、 诺思兰德 、 广生堂 等多股日内大涨。 兴业证券 指出，当前我国创新药行业处于3.0时代，从“跟跑者”到“引领者”，2025年成为中国创新药海外爆品爆发的元年，大量峰值超过30亿—50亿美元的品种浮出水面，对外授权交易不断刷新纪录。预计今年产业趋势带来的投资机会大于2020—2021年。

稳定币概念盘中局部回暖， 恒生电子 涨停， 国投智能 盘中涨超10%， 东信和平 续创历史新高， 中油资本 、 金证股份 、 拓尔思 等冲高。消息面上，民生证券认为，《稳定币条例》于2025年8月1日正式生效后，蚂蚁集团、京东等大厂依托深厚的 区块链 技术沉淀和丰富的内循环应用场景，有望第一批获得香港金管局批准的稳定币牌照，构筑实质的稳定币及RWA的相关产业链。

数据中心电源概念午后局部异动， 禾望电气 涨停， 中恒电气 、 盛弘股份 、 科士达 、 通合科技 、 麦格米特 等跟涨。消息面上，民生证券发布研报称，2023-2030年全球AI市场规模复合增长率有望超过35%。SST方案适用于微电网的直流用电场景，可直接完成市电至800V直流供电的转变。

证券板块尾盘震荡回升， 中银证券 涨超7%， 锦龙股份 、 天风证券 、 国泰海通 、 华泰证券 、 华鑫股份 等快速冲高。

【机构策略】

东莞证券认为，自去年9月以来，本轮行情的驱动因素已由早期的政策托底逐步过渡至基本面改善与流动性支撑的双轮驱动。其中，估值修复与企业盈利边际改善成为核心支撑力量。展望后市，市场仍存在显著的预期差，这有望催化下一阶段上涨行情启动，并推动指数有效突破2024年下半年的阶段性高点。

中原证券认为，当前A股市场已进入政策与资金双轮驱动阶段，慢涨格局基本确立。虽然短期面临技术性调整压力，但中期上行趋势未改。预计短期A股市场以稳步震荡上行为主，仍需密切关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。

【要闻精选】

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