财经早餐摘要：1、李强签署国务院令，公布修订后的《国家自然科学基金条例》。2、6G推进组组长：明年6月会启动6G技术标准研究。3、数字中国建设工作推进会议召开：推动出台数据产业高质量发展等政策文件。4、上证180指数编制方案修订，“新经济”权重大幅提升。

一、政策和行业新闻

1、修订后的《国家自然科学基金条例》公布，自2025年1月1日起施行。《条例》共7章45条，修订的主要内容包括，一是坚持党中央集中统一领导，明确工作原则；二是健全管理体制，适应科技创新发展新趋势新要求；三是完善资助制度，发挥基金促进基础研究发展的作用；四是加强科研诚信制度建设，营造良好创新环境。

2、据报道，美国商务部已致函台积电，对运往中国的某些用于人工智能加速器和图形处理单元的7纳米或更先进设计的复杂芯片实施出口限制。对此，商务部新闻发言人表示，半导体是全球产业分工合作的典型代表领域，美方做法将严重损害各方利益，阻碍全球科技交流和经贸合作。

3、上交所和中证指数公司联合公告称，对上证180指数编制方案进行修订，并将于2024年12月16日正式实施。上证180指数方案优化后，指数定位更加清晰，指数表征性、投资性和稳定性均有提升，更好反映了沪市核心上市公司证券整体表现。据悉，近期已有多家基金公司积极布局上证180指数基金，易方达、银华等多家管理人均已上报ETF产品申请。

4、继上周五浩欧博因股价严重异常波动停牌核查后，11月14日一只ST股*ST鹏博也宣告将停牌核查。目前2连板及以上的个股中，ST股占据了将近半壁江山。

5、11月14日下午，有关“机构举报游资”传闻持续发酵。记者求证了解到，该误读与国新投资于11月5日主办的央企价值投资研讨会有关，国新投资等13家机构联合倡议，要当好央企价值发现者、传播者和长期投资者。市场传闻称，会议上出现“机构举报游资”的内容，记者求证了解到，完全是谣言。

6、国家高新区人工智能产业协同创新网络启动大会暨工作推进会日前召开。工信部科技司副司长赵超凡会上指出，工信部将从供需两端发力，做大做强人工智能产业，支持人工智能赋能应用特别是赋能新型工业化，加快推动人工智能产业高质量发展。

7、国家数据局会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议。会议指出，下一步，要健全完善数据基础制度，推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。健全数字中国建设工作体制机制。

8、国家卫健委等三部门联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》。指引文件罗列了“人工智能+”医疗服务、医药服务等13类人工智能融入卫生健康行业概念，并对具体诊疗场景进一步细分陈述。

9、据住建部，全国保交房工作推进有力，截至11月13日，全国已交付285万套，其中，上海、福建、甘肃、黑龙江、河北承德、江苏徐州等74个省市保交房交付率已超八成。截至10月31日，“白名单”项目贷款审批通过金额超3万亿元。

10、中国航空工业集团低空经济创新联合体成立大会日前在珠海召开。该低空经济创新联合体由中国航空工业集团牵头，联合航天科技、中国航发、中国电信、中国移动、中国星网、中国商飞、中国航信7家央企集团共同组建。期望带动形成具有核心竞争力的低空经济装备技术体系和产业生态，为共同推动低空经济的快速发展作出重要贡献。

11、第二十六届中国国际高新技术成果交易会在深圳开幕，来自全球100多个国家和地区的近5000家知名企业与国际组织参展参会。本届高交会设置国际科技、低空经济等22个专业展区，新技术、新产品、新成果发布数量达4300余个。其间举办国家重大成果发布、全球采购商对接大会等多场活动，在全球范围内进行高新技术成果交易与洽谈。

12、6G推进组组长、中国信息通信研究院副院长王志勤在接受采访时表示，2025年6月份会启动6G的技术标准研究，2025—2027年完成技术研究阶段，2029年3月份完成第一个版本的技术规范。

13、据中汽协，11月14日上午，我国新能源汽车年产量首次突破了1000万辆，同时也是全球首个新能源汽车年度达产1000万辆的国家。

14、日前，有传闻称特斯拉FSD入华后授权上汽做Robotaxi。对此，天风证券调研后表示，目前了解到的是特斯拉与上汽已经沟通了两轮，吉利也有过交流，但最后定论和细节还没有明确消息。

15、有消息称，AI智能助手豆包在最新的全球AI产品榜单中排名第二，仅次于ChatGPT。豆包是字节跳动旗下的类GPT应用，自2023年8月上线以来，凭借其“全能助手”的定位和多种功能，如聊天对话、问答解答、写作辅助、文案生成、翻译服务等，迅速占据了市场的一席之地。

16、据知情人士透露，字节跳动视频生成模型PixelDance将很快在即梦AI上线，面向公众开放使用，具体的上线时间将会早于Sora正式发布。

17、美国10月PPI同比上升2.4%，高于预期，预估为2.3%，前值为1.8%；美国10月PPI环比上升0.2%，预估为0.2%，前值为0%。

18、美联储主席鲍威尔表示，由于美国经济强劲，美联储不需要“急于”降低利率。政策将逐步调整至中性水平，但政策路径并非预设的。预计通胀将继续朝着2%的目标下降，尽管这一过程可能会经历“时有波动”的路径，美联储致力于完成控制通胀的任务。

二、市场回顾

【国内股市】

1、11月14日，沪指跌1.73%，收报3379.84点；深证成指跌2.83%，收报11037.78点；创业板指跌3.40%，收报2334.96点。能源金属、小金属、通信服务、电子化学品、半导体、医疗服务、航天航空板块跌幅居前，仅保险板块逆市翻红。

2、11月14日，日内上榜龙虎榜个股中，资金净流入靠前的是拓维信息，金额为6.2亿元。从游资角度看，呼家楼日内净买入3亿元，其中净买入拓维信息2.94亿元。相反，陈小群净卖出2亿元，其中净卖出中国卫通1.31亿元。

3、11月14日，香港恒生指数收跌1.96%；恒生科技指数收跌3.08%。市场股票呈跌多涨少态势。板块方面，专业服务、金融科技、软件外包等板块逆势走强；汽车、半导体、医药、航空、石油、稀土永磁、锂电池、比亚迪概念、光伏太阳能等板块跌幅居前。

【环球市场】

1、美股：三大指数集体收跌，纳指跌0.64%，标普500指数跌0.60%，道指跌0.47%。纳斯达克生物科技指数收跌2.4%，创8月份以来收盘新低。特斯拉跌超5%，总市值重新回到1万亿美元下方。谷歌、亚马逊跌超1%，Meta小幅下跌；苹果涨超1%，英伟达、微软、奈飞、英特尔小幅上涨。

2、欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数14日报收于8071.19点，较前一交易日上涨40.86点，涨幅为0.51%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7311.80点，较前一交易日上涨94.97点，涨幅为1.32%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19263.70点，较前一交易日上涨260.59点，涨幅为1.37%。

3、国际黄金：COMEX黄金期货跌0.53%，报2572.90美元/盎司。

4、国际原油：纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨27美分，收于每桶68.70美元，涨幅为0.39%；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨28美分，收于每桶72.56美元，涨幅为0.39%。

【机构策略】

1、华泰证券：A股在明年下半年或具有β机会

华泰证券研究所策略首席王以表示，2025年有望见证A股公司的盈利增速强于国内整体经济增长，并且A股在明年下半年或具有β机会。全年潜在投资主线有两条：一是内外需盈利剪刀差反转，对应广义内需链条，包括地产、基建链、内需消费或有一定表现的机会；二是国内供给侧改革有望在明年看到初步效果，先进制造等板块存在估值修复机会。

2、五矿证券：钙钛矿电池产业化进程受到市场广泛关注

1)相比晶硅，钙钛矿转化效率天花板更高，量产成本更低。钙钛矿单节/叠层电池理论转化效率达到33%和45%，相比晶硅电池具备更高的天花板。目前钙钛矿电池产业化应用还在早期阶段，但是晶硅和非晶硅企业纷纷入局，各路资本也相继进入，产业化进程受到市场广泛关注。2）钙钛矿目前还处于早期阶段，需要解决稳定性及工艺问题实现规模化量产。目前钙钛矿产业化还处于前期，企业产线还在小试/中试阶段，寿命（稳定性）和转化效率是钙钛矿产业化的主要阻力，需要各膜层材料以及工艺的相互配合提高产品稳定性。3）相比单节电池，叠层电池效率更高，硅钙四端叠产业化更快，硅钙两端叠是中期解决方案，全钙钛矿叠层是终极方案。4）非晶硅企业拓荒钙钛矿，晶硅企业随后入局，或出现企业整合。

【投资聚焦】

1、华为（深圳）全球具身智能产业创新中心将启动运营

11月15日，深圳前海、宝安将举行人工智能应用创新成果发布会。届时，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心将启动运营，并举行优选伙伴签约仪式。

2022年，华为首次涉足人形机器人，2024年6月，搭载盘古大模型的“夸父”人形机器人亮相华为开发者大会。开源证券机械团队认为，华为具备与特斯拉类似的同等能力，且在机器人领域早有落子，初步建立生态。目前已具备AI、大模型软件优势，同时具备实现车机协同的外部条件，拥有发展人形机器人产业的核心竞争优势。参考此前车的智选模式，其合作伙伴的动向值得重视。

2、2024全球6G发展大会探讨6G标准前沿

2024全球6G发展大会于11月13日在上海开幕。大会以“奋进新征程——眺望6G标准前沿”为主题，邀请院士、国际组织代表、国内外权威专家、知名企业家等，共同探讨面向2030年及未来的6G应用需求、关键技术、试验验证、国际标准化等，推动6G关键技术及架构成果形成全球共识，维护全球6G统一生态。

中国信息通信研究院预测，面向2030年商用的6G网络中将涌现出智能体交互、通信感知、普惠智能等新业务新服务，预计到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。

【新股申购】

11月15日（周五），共有1只新股申购。红四方申购代码：732395，申购上限1.60万股，发行价7.98元。红四方隶属于中盐集团，是专业从事复合肥和氮肥产品研发、生产、销售和服务的化肥生产企业。

三、公司新闻

1、*ST鹏博：股价累计8个交易日涨停，今起停牌核查

2、华海诚科：拟通过股权收购形式取得华威电子30%股权

3、渤海租赁：AALL下属SPV转让飞机租赁资产

4、英唐智控：筹划发行股份等方式购买资产，今起停牌

5、中金公司：股东海尔金盈已清仓减持1.06亿股公司股份

6、英搏尔：拟1260万美元参与EHang定向增发

7、世茂能源：终止发行股份购买资产，股票复牌

8、天地科技：挂牌转让沁南能源51%股权，交易价格26.9亿元

9、甘肃能源：长江电力拟参与认购公司向特定对象发行股票

10、民德电子：拟参与浙江广芯微电子4.9180%股权转让竞拍

11、紫金矿业：损失资源确切数量尚需核实矿山安全仍处于可控状态

12、京东集团：2024年第三季度收入为2604亿元，同比增5.1%