中信建投证券研报称，AI算力与商业航天迎来产业加速期。算力端，应用演进深刻重构基础设施：Agent推动计算负载从 GPU 密集到CPU密集，数据中心CPU与GPU配比有望大幅提升；AI算力需求爆发叠加内存涨价以及产能紧张等因素，共同推动今年以来的 服务器 CPU缺货及涨价；大模型推理降本诉求则驱动巨头加速布局ASIC，行业走向GPU+ASIC的异构协同。航天端，以2026航天日为契机，随着多型可重复使用火箭迎来密集验证，运力供给的提升将全面加速卫星 互联网 组网，推动商业航天迈入高质量发展阶段。
